Ponuda sigurnosnih tokena (STO) omogućava vam kupovinu regulisanih digitalnih tokena koji predstavljaju imovinu kao što su zlato, nekretnine ili akcije.
Jednostavno rečeno, kripto token predstavlja digitalnu imovinu koja egzistira na blockchainu neke druge kriptovalute. Ovi tokeni mogu da čuvaju vrednost, služe za kupovinu digitalne imovine ili plaćanje transakcionih naknada.
Inicijalna ponuda novčića (ICO) smatrana je najpoželjnijom opcijom za nuđenje kripto tokena tokom 2017-18. Međutim, ovaj neregulisan proces ponude je takođe bio svedok porasta tokena bez realne vrednosti.
Studija kompanije Satis Group LLC tvrdi da je skoro 80% ICO-a predstavljalo prevaru. S obzirom na milione dolara investiranih u ICO, regulacija ponude tokena postala je neophodna. Zbog toga su sigurnosni tokeni počeli da se izdaju korišćenjem ponude sigurnosnih tokena (STO).
Sigurnosni token je specifičan tip kripto tokena. Hajde da saznamo više o tome.
Šta je sigurnosni token?
Sigurnosni token funkcioniše kao digitalni prikaz imovine u koju je moguće investirati. Ta imovina uključuje nekretnine, robu, umetnička dela, akcije ili obveznice.
Primarni cilj investitora pri kupovini sigurnosnog tokena jeste ostvarivanje profita. Zbog toga, kupci obično biraju tokene sa visokim potencijalom za rast u budućnosti.
Sigurnosni tokeni se izdaju uz pomoć blockchain tehnologije kako bi ceo proces bio transparentan i jednostavan. Takođe, ostvarujete pravo na dividende, vlasništvo nad imovinom i pravo glasa.
Komisija za hartije od vrednosti odobrava sigurnosne tokene. Osim toga, samo vlade ili kompanije mogu da izdaju ove tokene.
Šta je ponuda sigurnosnih tokena ili STO?
Ponuda sigurnosnih tokena (STO) je proces prodaje sigurnosnih tokena putem određenih berzi. Ovde se transakcije tokenima verifikuju i čuvaju na blockchain mreži.
STO omogućavaju investitorima i osnivačima da prikupe digitalno finansiranje za svoje nove projekte. Štaviše, oni moraju strogo poštovati vladine propise. Ovi tokeni nisu dostupni na regularnim kripto berzama kao što su Binance, Coinbase ili Kraken.
Godine 2018. došlo je do pucanja velikog balona koji se zasnivao na inicijalnoj ponudi novčića (ICO). Između perioda kripto procvata od 2012. do 2018. godine, prevaranti su iskoristili veliku potražnju na tržištu.
Lažni projekti su počeli da prikupljaju sredstva od ljudi prodajući im lažnu nadu. Kao rezultat toga, ICO-i su prikupili 6.880 miliona dolara u prvom kvartalu 2018.
Izvor: Statista.com
Međutim, nakon niza ICO prevara, potražnja za ovom ponudom novčića drastično je opala. Na kraju, do četvrtog kvartala 2018. godine, ICO-i su mogli prikupiti samo 340 miliona dolara.
Nakon propasti ICO-a, vladina regulatorna tela su počela da uvode više sigurnosti za investitore. Iz tog razloga, STO, regulisanija verzija ICO-a, su se pojavili.
Možda se pitate po čemu se STO razlikuju od ICO-a. Da razjasnimo to odmah.
ICO-i se lako lansiraju i ne zahtevaju nikakvu regulaciju koja štiti novac investitora. Nasuprot tome, STO se pokreću putem strogih i strukturiranih vladinih politika i propisa.
Pored toga, za lansiranje tokena putem ICO-a nije neophodno imati vrednu imovinu. Dok STO izdaju samo tokene koji imaju pokriće u imovini.
Kako funkcionišu ponude sigurnosnih tokena (STO)?
Rad STO se može podeliti u 6 faza. Projekat mora da završi sve ove faze da bi ponudio svoje sigurnosne tokene.
#1. Priprema projekta
Osnivači i programeri projekta kreiraju poslovne ideje i planove tokom ove prve faze. Štaviše, projekat u ovoj fazi imenuje svoje članove tima i savetnike.
Tehnički tim priprema belu knjigu koja objašnjava sve detalje u vezi sa projektom. Ovi detalji su ključni za uspeh ponude tokena projekta.
Pored toga, ova početna faza se takođe koristi za donošenje važnih odluka o:
- Izboru digitalnih tehnologija i srodnih pružalaca usluga.
- Razvoju investorskog pitch deck-a.
- Proračunima za kapitalne potrebe projekta.
- Identifikaciji ciljnog investitora.
#2. Dizajn STO strukture
Projekti angažuju kvalifikovane savetnike za korporativne finansije da urade dobro strukturiranje STO. Ovi savetnici sarađuju sa osnivačima i ostalim članovima tima kako bi kreirali strukturu za ponude tokena.
Pored toga, imenuju se i pravni savetnici za:
- Procenu STO propisa.
- Određivanje minimalnog perioda zaključavanja tokena.
- Analizu zahteva investitora.
- Otkrivanje primenjivih izuzetaka.
U ovoj fazi se bira odgovarajuća jurisdikcija koja podržava viziju projekta. Ovaj izbor omogućava projektu da se inkorporira i proda svoju ponudu tokena.
#3. Izbor tehnologije
STO se pokreću tehnologijom blockchaina, a odabir odgovarajuće platforme je od suštinske važnosti. U ovoj fazi, projekat se obraća pružaocu blockchain usluga.
Sigurnosni tokeni se kreiraju na osnovu poslovne ideje, vizije i procene. Štaviše, projekat razvija portal za svoje buduće investitore.
Investitori mogu da koriste ovaj portal da verifikuju svoj identitet u skladu sa AML (anti-money laundering) i KYC (know your customer) procedurama. Pored toga, platforma se može koristiti za povezivanje sa kripto novčanicima.
#4. Izbor pružaoca finansijskih usluga
Osnivači imenuju brokere da im pomognu da prodaju svoje sigurnosne tokene. Takođe, agenti za transfer su uključeni da nadgledaju izdavanje tokena.
Pored toga, određuju se i depozitari za čuvanje tokena. U ovoj fazi tehnički tim se takođe povezuje sa pružaocima platnih usluga radi implementacije fiat platnih sistema.
#5. Prikupljanje sredstava
Glavni korak u prikupljanju sredstava uključuje pronalaženje potencijalnih investitora. Nakon toga, broker organizuje sastanke sa investitorima i deli dokumentaciju o ponudi.
Pored direktnog kontakta sa investitorima, onlajn marketing takođe igra ključnu ulogu u finansiranju STO. Aktivne kampanje na društvenim mrežama su uobičajena praksa za promociju ponude tokena.
#6. Listiranje sigurnosnih tokena
Poslednja faza uključuje odabir berze za STO. Državna regulatorna tela moraju odobriti ove berze.
Konačno, sigurnosni tokeni će biti dostupni za prodaju. Takođe, neophodno je redovno ažurirati razvoj projekta sa platformama i regulatornim organima.
Ponuda sigurnosnih tokena (STO) vs. Inicijalna javna ponuda (IPO)
STO se mogu smatrati kombinacijom ICO-a i IPO-a. Glavne razlike između STO i IPO uključuju:
- Proces inicijalne javne ponude (IPO) je skup i dugotrajan. S druge strane, ponude sigurnosnih tokena (STO) su relativno ekonomične i zahtevaju manje vremena obrade.
- Tip investicije predstavlja ključnu razliku između STO i IPO. U slučaju STO, izdaju se sigurnosni tokeni, dok se IPO sprovodi za izdavanje akcija.
- IPO je ograničen na ponudu akcija privatnih korporacija. Nasuprot tome, STO ima fleksibilnost da predstavlja sigurnosne tokene više vrsta imovine.
- Učesnici IPO-a dobijaju digitalna dokumenta koja potvrđuju vlasništvo nad akcijama kompanije. Za poređenje, STO vam pruža digitalne tokene kao dokaz vlasništva.
Različite vrste sigurnosnih tokena
Sigurnosni tokeni se mogu podeliti u tri kategorije:
#1. Tokeni podržani imovinom
Sigurnosni tokeni podržani imovinom predstavljaju vlasništvo nad imovinom iz stvarnog sveta kao što su nekretnine, roba ili plemeniti metali. Ovim tokenima se može trgovati na osnovu vrednosti njihove osnovne imovine.
Investitori mogu birati vrstu imovine u zavisnosti od svoje sklonosti riziku. Na primer, ukoliko verujete u stabilnost zlata, možete investirati u sigurnosne tokene vezane za zlato.
#2. Equity Tokeni (Tokeni kapitala)
Token kapitala predstavlja akcije kompanije koja je na berzi. Vaša informacija o vlasništvu se direktno čuva na blockchain mreži kada kupite ovaj token.
Pored toga, vlasnici tokena kapitala takođe ostvaruju sve benefite koje imaju i akcionari kompanije. Na primer, ostvarujete pravo na kapitalni dobitak, dividende i pravo glasa.
#3. Debt Tokeni (Tokeni duga)
Tokeni duga funkcionišu kao zajam koji investitor daje kompaniji od poverenja. Zauzvrat, vlasnik tokena dobija kamatu. Kamatne stope variraju u zavisnosti od kompanije.
Postoje dve vrste tokena duga:
Najbolje STO platforme
STO platforme su razvijene da uproste proces generisanja tokena i učine ga pristupačnijim. Sada, pogledajmo neke od najboljih platformi koje nude STO.
#1. Polymath
Osnovan 2017. godine, Polymath je jedna od najpopularnijih platformi za STO. Ova platforma funkcioniše u potpunosti u skladu sa propisima i smernicama u vezi sa sigurnosnim tokenima.
Polymath koristi četiri osnovna sloja da podrži programere u kreiranju i obezbeđivanju likvidnosti za njihove sigurnosne tokene. Četiri sloja se sastoje od aplikativnog, protokolarnog, razmenog i pravnog sloja.
#2. Securitize
Securitize pruža end-to-end alat koji omogućava kompanijama i pojedincima da kreiraju sigurnosne tokene. Pored toga, ova platforma nudi pomoć u pozadini korisnicima kako bi se ubrzao proces ponude tokena.
Takođe možete koristiti ovu STO platformu za ugradnju DApp-ova zasnovanih na Ethereum-u. Štaviše, Securitize Digital Securities Protocol (DSP) omogućava trgovanje sigurnosnim tokenima na različitim tržištima.
#3. Securrency
Razvijen od strane stručnjaka za blockchain 2015. godine, Securrency pruža sigurne alate za izdavanje sigurnosnih tokena. Ova platforma omogućava korisnicima da transformišu imovinu u različitim oblicima, kao što su hartije od vrednosti, tokeni i fiat valute.
Možete koristiti Securrency i za trgovanje sigurnosnim tokenima na više blockchain mreža. Štaviše, dobijate i tehničku podršku nakon ponude tokena.
#4. Swarm
Za razliku od ostalih gore navedenih platformi, Swarm pruža širok spektar rešenja u vezi sa STO. Obezbeđene funkcije uključuju kreiranje tokena, prikupljanje sredstava, konfiguraciju, izdavanje tokena i još mnogo toga.
Swarm podržava mala preduzeća u sprovođenju svih STO procedura. Pored toga, ova platforma podržava i aktivnosti nakon izdavanja, kao što su upravljanje imovinom, isplata dividendi i izveštavanje.
#5. Tokensoft
Tokensoft nudi alate za kreiranje sigurnosnih tokena na popularnim blockchain mrežama. Podržane mreže uključuju Arbitrum, Ethereum, Polygon, Celo, Avalanche i Optimism.
Štaviše, ova platforma obezbeđuje KYC/AML usklađenost za preko 50 jurisdikcija. Osim toga, Tokensoft pruža podršku za distribuciju, trgovanje tokenima i funkcije izdavanja tokena.
Prednosti STO
#1. Nizak rizik
STO su regulisani državnim zakonima i propisima. Ova rigorozna procedura upravljanja ograničava ponude tokena lažnih projekata.
Pored toga, izdati token ima osnovnu imovinu koja manje verovatno gubi svu svoju vrednost. Štaviše, kupci tokena takođe mogu odabrati imovinu sa niskom volatilnošću kako bi zaštitili svoje investicije.
#2. Prisustvo imovine iz stvarnog sveta
STO vam omogućava da posedujete akcije kompanije i fizičku imovinu kao što su nafta, srebro, zlato i još mnogo toga.
Takođe možete proceniti sigurnosne tokene na osnovu vrednosti stvarne imovine koja im je osnova. Ova vrednost osigurava da dobijate fer tržišnu cenu za svoje investicije.
#3. Visoka likvidnost
Implementacijom STO, možete kupiti deo skupe imovine. Na primer, ako popularna nekretnina u Njujorku košta 100 miliona dolara i distribuira se kao 1 milion tokena, u tom slučaju možete kupiti token za 100 dolara i steći delimično vlasništvo.
Ova tokenizacija imovine povećava likvidnost sigurnosnih tokena jer je pristupačnija za veći broj ljudi. Kao rezultat toga, uvek ćete pronaći kupce za prodaju svojih tokena.
Pročitajte i: Tokenizacija nekretnina objašnjena za 5 minuta ili manje
#4. Visoka efikasnost
Kupovina imovine na tradicionalnom investicionom tržištu je kompleksna i dugotrajna. Nasuprot tome, STO, uz efikasnost blockchain tehnologije, pojednostavljuju celokupno tržište hartija od vrednosti.
Sigurnosni tokeni automatizuju procedure verifikacije kao što su KYC i AML, te pojednostavljuju reviziju i računovodstvo. Pored toga, eliminacija banaka smanjuje brzinu transakcija i troškove.
Nedostaci STO
Uz gore navedene prednosti, STO ima i određene nedostatke:
- Visoka volatilnost: Visoka likvidnost koja se navodi kao prednost takođe može dovesti do veoma nestabilnog tržišta. U takvim okolnostima, vrednost tokena se može brzo menjati.
- Nova tehnologija: Blockchain tehnologija je u ranoj fazi razvoja. Kao rezultat toga, tradicionalnim kompanijama može biti teško da usvoje ovu novu tehnologiju.
- Ograničeno učešće investitora: Propisi i politike ograničavaju broj potencijalnih investitora za izdavanje sigurnosnih tokena.
Da li ste zainteresovani da saznate više o STO? Ako jeste, preporučujem vam nekoliko odličnih knjiga!
Resursi za učenje
#1. Imovina na blockchainu
U ovoj knjizi, „Assets on Blockchain“, Maks Kops (Max Kops) objašnjava tokenizaciju i digitalizaciju imovine za kreiranje sigurnosnih tokena.
Ova knjiga takođe obuhvata sledeće:
- Revolucionisanje tradicionalne imovine korišćenjem sigurnosnih tokena.
- Značaj tokena, blockchaina i STO u transformaciji finansijske industrije.
- Detaljan proces koji je uključen u STO.
- Informacije o sigurnosnim tokenima i zakonima koji se odnose na njih.
- Prednosti i nedostaci imovine zasnovane na blockchainu.
- Poređenje IPO i STO.
- Tokenizovano finansiranje i njegov značaj za investicione bankare, investitore, kompanije i menadžere imovine.
- Pregled različitih regulatornih perspektiva širom sveta.
- Praktične i jednostavne studije slučaja.
#2. STO – Ponude sigurnosnih tokena za početnike
„STO – Ponude sigurnosnih tokena za početnike“ Aleksa Andersona (Alex Anderson) odgovara na sve nedoumice početnika u vezi sa sigurnosnim tokenima, STO, ICO i IPO.
Pored toga, naučićete i o temama kao što su:
- Funkcionisanje STO.
- Koraci koje treba razmotriti pre ulaganja u STO.
- Različite vrste sigurnosnih tokena zasnovane na imovini.
- Poreski i regulatorni aspekti.
- Proces procene najboljih STO.
#3. STO finansijska revolucija
„STO finansijska revolucija“, koju je napisao Aleks Nasćimento (Alex Nascimento), ima za cilj da pruži detaljne informacije o sigurnosnim tokenima i procesu njihove ponude.
Glavna ciljna grupa čitalaca ove knjige su preduzetnici, investitori, finansijski profesionalci i entuzijasti blockchaina.
Glavne karakteristike ove knjige zasnovane na STO uključuju sledeće:
- STO aplikacije za kompanije.
- Koraci za korišćenje blockchain tehnologije za tokenizaciju imovine.
- Principi za organizovanje, upravljanje i planiranje sigurnosnih tokena.
- Studije slučaja STO.
Završne reči
Ponuda sigurnosnih tokena (STO) je ključna u eliminisanju prevara koje su bile prisutne tokom ICO perioda. Uz sigurnosne tokene, možete posedovati digitalne tokene stvarne imovine.
STO rešavaju većinu problema u vezi sa propisima i verifikacijom projekata. Međutim, sigurnosni tokeni takođe nose rizike koji su vezani za osnovnu imovinu. Stoga, uvek je bolje da uradite detaljno istraživanje pre nego što investirate u bilo koji token.
Možda će vas zanimati i najbolji kursevi kripto trgovanja.