Investitori u kriptovalute često primenjuju strategiju dugoročnog držanja svojih digitalnih sredstava u novčanicima, očekujući rast cena. Postavlja se pitanje da li je to uvek najbolji pristup?
Moje mišljenje je da nije. Postoji mnogo načina da se aktivno upravlja investicijama. Umesto da jednostavno čuvate svoju imovinu u banci uz minimalnu kamatu, možete istražiti alternativne metode za uvećanje vrednosti svojih kriptovaluta.
Upravo tu na scenu stupa koncept kripto pozajmljivanja. Zar ne bi bilo sjajno kada biste mogli da ostvarite kamatu na svoju investiciju u kriptovalute poput Bitcoina, Ethereuma i sličnih? Osim potencijalne dodatne zarade, zajmoprimci mogu koristiti ta digitalna sredstva kao kolateral za dobijanje kredita.
Tehnologija blockchaina i fintech sektor beleže značajan napredak. Ako vas interesuje kako možete ostvariti kamatu na svoja ulaganja, nastavite čitati.
Kriptovalute postaju sve popularniji način plaćanja, ali malo ljudi shvata da predstavljaju i odličnu investicionu priliku. Ukoliko ne planirate prodaju svoje kripto imovine, možete ostvariti dodatnu vrednost putem kripto pozajmljivanja.
Najpre, hajde da bolje razumemo koncept kripto pozajmljivanja.
Šta je kripto pozajmljivanje?
Kripto pozajmljivanje je slično tradicionalnom pozajmljivanju, ali umesto papirnog novca, pozajmljujete različite kriptovalute. Kada investitori pozajmljuju svoje kriptovalute zajmoprimcima putem decentralizovane platforme, zauzvrat dobijaju kamatu. Ova isplata se naziva „kripto dividenda“. Određene platforme omogućavaju korisnicima ne samo da pozajmljuju kriptovalute, već i da prihvate stablecoin-ove.
Razmotrimo primer: Recimo da posedujete pet Bitcoina. Te Bitcoine možete pozajmiti putem platforme za kripto pozajmljivanje i ostvariti pasivni prihod. Potrebno je samo da pozajmite kriptovalute i zauzvrat dobijate nedeljnu ili mesečnu kamatu. Kamatne stope zavise od platforme i mogu se kretati od 3% do 7%, a u nekim slučajevima čak i do 15-17%.
Kripto pozajmljivanje je korisno jer zajmoprimci mogu koristiti svoju kripto imovinu kao garanciju za otplatu kredita. Ukoliko zajmoprimac ne može vratiti kredit, investitori mogu prodati tu kripto imovinu i nadoknaditi svoj gubitak.
Hajde da sada razumemo kako funkcioniše proces kripto pozajmljivanja.
Kako funkcioniše kripto pozajmljivanje?
Proces pozajmljivanja uključuje tri glavne komponente: zajmodavce, zajmoprimce i platformu za kripto pozajmljivanje koja služi kao posrednik.
Evo kako funkcioniše ceo proces, korak po korak:
- Zajmoprimac podnosi zahtev za kripto zajam putem platforme.
- Nakon što platforma odobri zahtev, zajmoprimac ulaže određenu količinu kriptovalute kao zalog. Uložena kriptovaluta ne može se vratiti dok se ne otplati ceo iznos kredita.
- Investitori finansiraju zajam, ne znajući detalje procesa koji se odvija na platformi.
- Investitori redovno primaju kamatu u određenim vremenskim intervalima.
- Zajmoprimac vraća kolateralnu kriptovalutu tek nakon što otplati ceo iznos kredita.
Svaka platforma za pozajmljivanje ima svoja pravila i stope, ali osnovni proces je isti.
Ulaganje u kripto pozajmice
Prvi korak je pronalaženje odgovarajuće platforme za kripto pozajmljivanje. Postoje dve vrste platformi: centralizovane i decentralizovane. Izbor zavisi od vaših preferencija.
Kao što smo pomenuli, centralizovane platforme uključuju treću stranu koja upravlja transferom i raspodelom kredita. Decentralizovane platforme, s druge strane, eliminišu posrednike i koriste pametne ugovore za upravljanje procesom.
Takođe, birate između ručne i automatizovane platforme za pozajmljivanje. Automatizovane platforme su bolje jer je proces pojednostavljen, a vaša imovina je pod stalnim nadzorom i generiše profit.
Važno je osigurati da je platforma koju odaberete sigurna i legitimna. Pre pozajmljivanja kriptovaluta, pažljivo proučite sve informacije o platformi i proverite kamatne stope. Na taj način ćete izbeći žaljenje zbog toga što ste propustili bolju ponudu.
Vrste kripto kredita
Kripto krediti se mogu podeliti u dve glavne kategorije:
Kripto (CeFi) krediti sa starateljstvom
Kod centralizovanih finansijskih kredita (CeFi), centralizovana vlast preuzima kontrolu nad kolateralom. CeFi krediti su starateljski krediti, što znači da trgovac nema pristup imovini koja je data kao kolateral, jer zajmodavac ima pristup privatnim ključevima kolateralnih sredstava.
U poređenju s tradicionalnim kreditima, CeFi krediti su pristupačniji i lakše dostupni. Međutim, nedostatak je što centralni organ određuje sve uslove kredita. Trenutno, više od 80% kripto zajmova je sa starateljstvom, ali se ovaj odnos menja razvojem decentralizovanih platformi.
Kripto (DeFi) krediti bez starateljstva
Decentralizovani finansijski (DeFi) krediti nemaju centralno telo koje kontroliše uslove. Svi uslovi su regulisani pametnim ugovorima. Ako trgovac uzima DeFi kripto zajam, on ima kontrolu nad privatnim ključem svoje imovine, sve dok ne plati svoj kripto zajam.
Na DeFi platformama ne možete dobiti zajam u fiat valuti. Možete dobiti zajmove u različitim kriptovalutama, ili stablecoin zajam koji se može zameniti za gotovinu. Kamatne stope na DeFi kredite su obično više u poređenju sa starateljskim CeFi kreditima.
Svi protokoli su javno dostupni na blockchainu, što omogućava potpunu transparentnost. Na DeFi platformama nema potrebe za prolaskom kroz proces verifikacije, pa su kamatne stope niže nego na CeFi platformama.
Čak i ako ste na strani zajmodavca na decentralizovanoj platformi, nema razloga za brigu. Pametni ugovori osiguravaju da se zajam vrati.
Bez obzira da li razmišljate o uzimanju kripto zajma sa ili bez starateljstva, morate biti svesni određenih rizika.
Rizici povezani s kripto zajmovima
U tradicionalnim finansijskim institucijama, imovina je osigurana od strane države. Međutim, to nije slučaj sa kripto imovinom. Ukoliko dođe do bilo kakvog problema, ne možete kriviti nikoga. Postoje tri osnovna rizika koja treba imati na umu:
Tehnički rizici
Sve u svetu kripto trgovine se odvija digitalno. Postoji značajan rizik od tehničkih problema u protokolu ili da hakeri preuzmu kontrolu. Budući da se sve aktivnosti na DeFi-ju odvijaju putem algoritama, rizik je veći kod nekastodijalnih kredita. Osim toga, problem sa pametnim ugovorom može dovesti do kolapsa platforme i gubitka kripto imovine.
Rizici druge strane
Tradicionalne banke moraju održavati određeni nivo likvidnosti. Međutim, to nije slučaj u kripto svetu. Investitori koji pozajmljuju kripto zajmove ne podležu istim zahtevima.
U slučaju sloma tržišta, mnogi klijenti neće moći otplatiti svoje kredite. Takođe, u slučaju eksplozije ili kolapsa platforme, neće biti dovoljno likvidnosti za vraćanje kolaterala koji su zajmoprimci uložili.
Prinudne likvidacije
Da bi se izbegli problemi s nelikvidnošću tokom sloma tržišta, platforme za pozajmljivanje izdaju prinudne likvidacije ili pozive za dopunu margine. Ukoliko vrednost kripto imovine padne ispod određene tačke, odnos LTV (odnos kredita i vrednosti) postaje previsok i platforma zahteva od zajmoprimca da poveća vrednost kolaterala ili se suoči sa likvidacijom.
Ako zajmoprimac ne odgovori na poziv za dopunu margine, platforma će likvidirati dovoljnu količinu kolaterala kako bi vratila LTV odnos na maksimalno dozvoljeni nivo. Ovo je rizičan scenario i za trgovca i za zajmoprimca.
Koje su stope kripto pozajmljivanja?
Svaka platforma ima različite stope pozajmljivanja. Vaš povrat zavisiće od platforme koju odaberete. Svaka platforma ima svoj ROI i rizike. Preporučuje se da odaberete više platformi kako biste smanjili rizik i diversifikovali svoja ulaganja.
Na različitim platformama ćete naći različite stope pozajmljivanja za različite kriptovalute. Obično su stope za kriptovalute od 3% do 8%, dok stope za stablecoin-ove variraju od 10% do 18%. Najbolja strategija je da odredite optimalnu platformu za svaki pojedinačni novčić upoređujući povrate na različitim platformama. Na taj način možete optimizovati povrate i ostvariti bolji profit.
Sada se možda pitate šta su stablecoin-ovi. Hajde da to razjasnimo.
Šta su Stablecoin-ovi?
Svi se slažu da su kriptovalute veoma nestabilne. Da bi se smanjio rizik i obezbedila stabilnost cena, uvode se stablecoin-ovi. Ovi novčići su podržani rezervnom imovinom.
Vrednost stablecoin-a je vezana za vrednost imovine koja nije kripto. Može biti vezana i za vrednost fiat valute poput dolara. To daje stabilnost kripto svetu, jer vrednost dolara ili druge fiat valute nije toliko nestabilna kao kod kriptovaluta.
Stablecoin-ovi su stekli veliku popularnost jer obezbeđuju stabilnost poput fiat valuta, ali i brzinu obrade, privatnost i sigurnost kao kriptovalute. To je spoj najboljeg iz oba sveta.
Kako funkcionišu kripto zajmovi bez kolaterala?
Druga opcija je da koristite decentralizovanu platformu za kripto pozajmljivanje. Kripto zajmovi bez kolaterala se nazivaju i neobezbeđeni kripto zajmovi. Zajmoprimac može dobiti kratkoročnu likvidnost i vratiti zajam u kriptovaluti ili fiat valuti.
Ideja je da se dobije zajam direktno od zajmodavca, tako što ćete deponovati kriptovalutu kao kolateral umesto da ulažete nekretnine ili zlato. Flash krediti su trenutno najpopularniji neobezbeđeni krediti na DeFi (decentralizovanim finansijama) platformama, gde ne morate ulagati ništa kao kolateral. Važno je da imate dovoljno znanja o kripto i DeFi-ju pre nego što uzmete flash zajam.
Flash krediti su trenutni krediti koji se kontrolišu putem pametnih ugovora. Pre uzimanja neobezbeđenog kredita, uradite detaljnu analizu.
Šta vam je potrebno za kripto zajam?
Nema potrebe za prolaskom kroz dugotrajan proces kao kod tradicionalnog zajma. Niko neće proveravati vaš kreditni rezultat ili prihode kada uzimate kripto zajam. Jedina važna stvar je da iznos zajma zavisi od iznosa kolaterala koji će vam biti odobren.
Odnos kredita i vrednosti (LTV) je bitan. To je odnos između odobrenog iznosa zajma i vrednosti kolaterala. Pošto su kripto tržišta veoma nestabilna, LTV odnosi su obično niski za kriptovalute. Ako uložite kriptovalute u vrednosti 5000 dolara kao kolateral, a dobijete zajam od 3000 dolara, vaš LTV odnos je 60%.
Dakle, ne treba vam dokumentacija za kripto zajam. Treba vam samo dovoljno kripto sredstava za kolateral.
Pogledajmo sada prednosti i mane pozajmljivanja kriptovaluta.
Prednosti i nedostaci pozajmljivanja kriptovalutama
Prednosti 👍
- Kripto zajmovi su dostupni svima, bez obzira na njihove prihode ili istoriju bankarskih računa.
- Zajmoprimci obično mogu dobiti zajam u roku od nekoliko sati.
- Kripto pozajmljivanje je sigurnija opcija od P2P pozajmljivanja. Kripto sredstva koja se koriste kao kolateral su visoko likvidna.
- Ukoliko koristite automatizovane platforme, lako je ostvariti pasivan prihod putem kripto dividendi.
- Stope zaduživanja su niske u poređenju sa drugim bankarskim kreditima.
Nedostaci 👎
- Kripto sredstva su vrlo nestabilna. Možete pozajmiti stablecoin-ove na različitim platformama da biste prevazišli taj problem.
- Da biste učestvovali u kripto pozajmljivanju, morate staviti kriptovalutu u digitalni novčanik. Digitalni novčanici su manje sigurni od fizičkih.
- Sigurnost platformi je sve veći problem zbog porasta slučajeva krađe kriptovaluta.
- Neke platforme zahtevaju da uložite svoju kriptovalutu na određeni vremenski period. Birajte platformu bez fiksnih uslova.
Zaključak
Ukoliko ste odlučili da se upustite u kripto pozajmljivanje, možete pogledati platforme kao što su Celsius, BlockFi, YouHodler i druge. Ove platforme će vam pomoći da pronađete onu koja je prava za vas. Prava platforma može pojednostaviti stvari i povećati vaše prinose na viši nivo.
Zato budite pažljivi prilikom izbora platforme za pozajmljivanje.
Možda će vas zanimati da pročitate: Najbolje platforme za pozajmljivanje kriptovaluta