Ključni Zaključci
- Pozajmljivanje i davanje kriptovaluta na zajam može se odvijati na centralizovanim ili decentralizovanim platformama, pri čemu svaka od njih nudi različite prednosti i funkcioniše po drugačijim principima.
- Prednosti pozajmljivanja i uzimanja kripto zajmova obuhvataju povoljne kamatne stope, širok izbor sredstava i odsustvo provere kreditne sposobnosti.
- Međutim, postoje i potencijalni rizici kao što su nestabilnost vrednosti kriptovaluta, mogućnost susreta sa nepoštenim platformama i nedovoljna regulativa u kripto industriji.
Kripto industrija je doživela značajan razvoj u poslednjoj deceniji, prevazilazeći okvire jednostavne kupovine i prodaje. Sada su na raspolaganju mnogobrojne finansijske usluge specifične za DeFi sektor, uključujući pozajmljivanje i uzimanje zajmova. Ali, postavlja se pitanje da li je pozajmljivanje i davanje kriptovaluta na zajam bezbedno ili se radi o procesu koji nosi više rizika nego koristi?
U nastavku ćemo razmotriti prednosti i mane kripto pozajmljivanja i zajmova, kako bismo ustanovili da li je ova finansijska opcija odgovarajuća za vas.
Kako Pozajmljivati i Uzimati Kriptovalute na Zajam?
Proces pozajmljivanja i davanja kriptovaluta na zajam može se obaviti putem centralizovanih ili decentralizovanih platformi. Razmene kao što je Binance nude usluge kripto zajmova, dok projekti kao što je MakerDAO obezbeđuju slične opcije.
Pozajmljivanje i Davanje Kriptovaluta na Zajam na Centralizovanoj Platformi
Započećemo sa centralizovanim pristupom.
Na centralizovanim platformama, jedna grupa pojedinaca ima kontrolu nad svim aspektima funkcionisanja. Korisnici mogu slobodno koristiti sve funkcionalnosti svojih naloga, ali odluke o dodavanju ili uklanjanju funkcija, korišćenju podataka i celokupnom korisničkom iskustvu donose se na višem nivou. Društvene mreže poput Facebooka i Instagrama rade na sličan način.
Kada pozajmljujete kriptovalute na centralizovanoj platformi kao što je Binance, obično imate mogućnost izbora između različitih sredstava za pozajmljivanje. Međutim, obavezni ste da obezbedite dovoljnu količinu kolaterala kako biste dobili zajam. Binance određuje potreban iznos kolaterala koristeći svoju formulu „Loan to Value“ (LTV), s obzirom na to da vrednost kriptovaluta varira i neprestano fluktuira. Ukoliko je odnos zajma i vrednosti visok, to ukazuje na veći rizik pozajmljene imovine, što zahteva veći iznos kolaterala.
Binance nudi više od 25 različitih sredstava za pozajmljivanje, od Bitcoina i Ethereuma do Filecoina i Monera. Prilikom pozajmljivanja sa ove platforme, Binance vodi računa o vašem kolateralu. Takođe, možete pozajmljivati na Binance-u i drugim centralizovanim platformama i zarađivati od toga. Imate mogućnost da prilagodite vremenski period pozajmice i vrstu imovine koju želite da pozajmite.
Pozajmljivanje i Davanje Kriptovaluta na Zajam na Decentralizovanoj Platformi
Kako funkcioniše decentralizovani sistem kripto pozajmljivanja i zajmova?
Na decentralizovanoj platformi za kripto pozajmljivanje, ne postoji centralni organ nadležan za upravljanje, već se moć i podaci distribuiraju u okviru mreže između čvorova (ili pojedinačnih računara). Prilikom pozajmljivanja ili davanja kriptovaluta na zajam na decentralizovanoj mreži, nemate interakciju sa jednim entitetom ili pojedincem. Umesto toga, zajmodavci ulažu svoja sredstva u fond, iz kojeg zajmoprimci mogu privremeno pozajmljivati sredstva.
Decentralizovane platforme zahtevaju od korisnika da polože kolateral radi zaštite od pada cena tokom perioda trajanja zajma. Vrsta kolaterala koji možete položiti, kao i vrsta imovine koju možete pozajmiti, zavisi od platforme koju koristite. Najčešća sredstva na DeFi platformama za pozajmljivanje su Ethereum, Dai, Tether, USD Coin i Bitcoin. Tradicionalni novac se ne može koristiti kao kolateral, jer se DeFi platforme bave isključivo decentralizovanom imovinom.
Bez obzira da li pozajmljujete na centralizovanoj ili decentralizovanoj platformi, imajte na umu da će kolateral biti oduzet ukoliko ne otplatite zajam.
Kao zajmodavac, možete ostvariti manji profit davanjem sredstava na zajam u DeFi ili CeFi fond. Iznos zarade varira u zavisnosti od dužine trajanja pozajmice.
Prednosti Kripto Pozajmljivanja i Zajmova
Pogledajmo prednosti pozajmljivanja i davanja kriptovaluta na zajam.
1. Niske Kamatne Stope
Jedan od najvećih problema kod uzimanja kredita su visoke kamatne stope. Kreditne kompanije često ostvaruju profit kroz kamate, pa ne iznenađuje da će nastojati da ih povećaju radi veće zarade. Tipična kreditna kompanija naplaćuje kamatu od oko 10%, ali se ta brojka može povećati sve dok osoba potpiše ugovor.
Na kripto platformama, kamatne stope su obično niže, čak i na centralizovanim platformama. Kamatne stope na Binance-u variraju u zavisnosti od imovine koja se pozajmljuje, ali mogu biti i do 0,95%. Cene takođe mogu varirati u zavisnosti od toga da li želite stabilnu ili fleksibilnu stopu, što je vaš izbor.
Na decentralizovanim platformama kamatne stope mogu pasti na 2%, ali i porasti na dvocifrene vrednosti. I u ovom slučaju, sve zavisi od imovine koja se pozajmljuje.
U svakom slučaju, kamatne stope na kriptovalute su znatno niže u poređenju sa onima koje se primenjuju kod tradicionalnog pozajmljivanja.
2. Širok Izbor Sredstava
Kada pozajmljujete novac od lokalne banke, najverovatnije ćete moći da birate samo između valuta koje se koriste u vašoj zemlji. Međutim, kod pozajmljivanja kriptovaluta, obično imate širok spektar različitih kovanica i tokena koje možete odabrati. Bitcoin i Ethereum su uobičajeni na platformama za kripto pozajmljivanje, ali ponuda se time ne završava. Takođe možete pozajmljivati i manje poznatu imovinu, kao i stabilne kovanice.
Ovo takođe ide u prilog zajmodavcima. Ako posedujete imovinu koju želite da pozajmite, verovatno ćete pronaći DeFi platformu koja je zainteresovana za vaša sredstva.
U nastavku je lista DeFi platformi za pozajmljivanje i njihovih prihvaćenih sredstava za pozajmljivanje i uzimanje zajmova:
- Aave: ETH, BAT, MANA, AVAX, MATIC, USDC, USDT, DAI.
- MakerDAO: DAI.
- Compound: DAI, ETH, USDT, USDC, WBTC, ZRX, SAI, REP, BAT.
- Curve Finance: DAI, USDC, USDT, WBTC, WETH, FRAX, TUSD, CRV, BUSD.
Ukoliko odaberete raznovrsnu platformu, imate mogućnost da pozajmljujete više sredstava istovremeno, čime povećavate prinos.
3. Nema Provere Kreditne Sposobnosti
Kada uzimate zajam od tradicionalne banke, prva stvar koja se proverava je vaš kreditni rezultat. Ako vaš rezultat padne ispod minimalnih zahteva, nećete moći da dobijete zajam ili ćete ga dobiti samo uz visoke kamatne stope.
Na DeFi platformama za pozajmljivanje, nećete morati da prolazite kroz proveru kreditne sposobnosti da biste pozajmili sredstva, što olakšava proces dobijanja zajma. Ipak, i dalje treba da budete oprezni prilikom pozajmljivanja novca, s obzirom na to da ste obavezni da ga vratite sa kamatom.
Nedostaci Kripto Pozajmljivanja i Zajmova
Iako postoje značajne prednosti kripto pozajmljivanja, postoje i određeni nedostaci koje treba razmotriti.
1. Nestabilna Sredstva
Kripto imovina je po prirodi promenljiva, što znači da vrednost nijednog novčića ili tokena ne ostaje ista duže vreme. Ako pozajmite sredstvo i kolateral koji ste položili izgubi na vrednosti, bićete u obavezi da uložite dodatni kolateral kako biste dostigli prethodnu vrednost. Možda nemate dovoljno sredstava da povećate kolateral, što može dovesti do toga da nećete moći da ispunite svoje obaveze i da ćete morati da vratite pozajmljena sredstva.
2. Nepouzdane Platforme
Kripto industrija je postala utočište za kriminalce. Bez obzira da li trgujete, investirate, ulažete ili pozajmljujete, uvek ste izloženi opasnosti da postanete meta malicioznih aktera.
Prilikom pozajmljivanja kriptovaluta na sumnjivoj platformi, može se zahtevati da položite veliki iznos kolaterala koji daleko prevazilazi vrednost imovine koja se pozajmljuje. Takođe, prevaranti mogu povećati kamatne stope kako biste platili izuzetno visoku naknadu za pozajmljivanje sredstava koja bi vas manje koštala na drugim mestima.
Ako odlučite da pozajmite novac na sumnjivoj platformi, možda više nikada nećete videti ta sredstva. Nepouzdana platforma može uzeti sredstva koja ste uložili u fond za zajmove, prebaciti ih na drugu lokaciju i nestati. Stoga je neophodno da proverite da li je DeFi platforma od koje pozajmljujete legitimna i da ima dugu listu pozitivnih recenzija i svedočenja.
3. Nedostatak Regulacije
Za razliku od tradicionalnog finansijskog sektora, kripto industrija još uvek ima mnogo toga da uradi u pogledu regulacije. Određeni zakoni su već doneti u vezi sa kriptovalutama, a očekuje se da će se u narednim godinama pojaviti i nova ograničenja, ali još uvek postoji mnogo pravnih praznina koje ugrožavaju investitore i trgovce.
Kripto zajmovi nemaju istu vrstu osiguranja i podrške kao tradicionalni zajmovi. Ne postoji zvanična banka koja odobrava zajam, a vaša kolateralna imovina nije 100% sigurna.
Ovo je takođe nedostatak za kripto zajmodavce. Ako pozajmite kriptovalute, a platforma se pokaže kao nepoštena ili ranjiva na sajber napade, možete izgubiti svu svoju imovinu bez mogućnosti povraćaja.
Da li Treba Pozajmljivati ili Dati Kriptovalute na Zajam?
Ako želite da pozajmite kriptovalute, najvažnije je da imate dobar razlog za to. Ne želite da ulažete korisna sredstva i plaćate kamate ako nemate realnu potrebu za pozajmljivanjem sredstava. Međutim, ako vam trebaju kriptovalute, ali ne želite da kupujete sredstva za trajno vlasništvo, pozajmljivanje na legitimnoj platformi može biti korisno.
Ako imate kriptovalute koje ne koristite i ne želite da ih direktno prodate, davanje na zajam u fond vam omogućava da ostvarite finansijsku korist od svoje imovine bez potrebe da je se odreknete. Samo se pobrinite da je platforma koju koristite legitimna i sigurna.
Sve u svemu, kripto pozajmljivanje i uzimanje zajmova ima svoje prednosti i nedostatke, pa je ključno da ih imate na umu pre nego što se obavežete.