Razumevanje Tokenomike u Kripto Svijetu
Tokenomika predstavlja ključne elemente koji omogućavaju procenu vrednosti digitalnih tokena u kripto svetu.
Od početka 2023. godine primetan je rast potražnje za kriptovalutama. Nakon perioda negativnih tržišnih trendova tokom 2022. godine, većina kriptovaluta je započela uzlazni trend. Ukupna vrednost globalnog kripto tržišta procenjena je na preko 1 bilion američkih dolara.
Bitcoin, kao najznačajnija kriptovaluta, ostvario je rast od preko 40% u januaru 2023. Da li znate kako se vrši procena vrednosti kriptovaluta? Ukoliko je odgovor ne, ne brinite, u ovom tekstu ćemo se baviti upravo time.
U kontekstu kriptovaluta, tokenomika dodaje vrednost na osnovu različitih parametara. Međutim, pre nego što se posvetimo tokenomici, neophodno je razumeti pojam kripto tokena.
Šta je Kripto Token?
Kripto token je digitalni oblik zapisa koji predstavlja raznoliku imovinu, poput nekretnina, vrednosnih papira ili čak digitalnih umetničkih dela. Takođe, token može ukazivati na specifičnu namenu unutar određene blokčejn mreže.
Vrednost tokena je direktno povezana sa vrednošću osnovne imovine ili njegovom upotrebnom vrednošću. Povećana potražnja za tokenom na tržištu može doprineti rastu njegove cene.
Sada kada ste stekli uvid u pojam tokena, možemo preći na detaljnije objašnjenje tokenomike.
Šta Predstavlja Tokenomika?
Termin tokenomika je nastao spajanjem reči „token“ i „ekonomija“. Jednostavno rečeno, tokenomika predstavlja ekonomski sistem koji se odnosi na kripto tokene.
Prvobitnu zamisao o tokenomici predložio je psiholog sa Harvarda, B.F. Skiner, još 1972. godine, kada je predložio razmenu tokena među učesnicima u zamenu za kafu ili slatkiše.
Tokenomika se zasniva na sistemu podsticaja koji nagrađuje pojedince koji koriste blokčejn mreže. Ovaj sistem motiviše korisnike da učestvuju u kripto projektima sa većim potencijalom za ostvarivanje nagrada.
U kontekstu kripto projekata, investitori kupuju i čuvaju tokene verujući u budući rast njihove vrednosti. Povećana potražnja za tokenima donosi veću vrednost kako projektu, tako i uloženim sredstvima.
Možda se pitate: „Kako mogu analizirati tokenomiku?“. Odmah ćemo se pozabaviti time!
Kako Analizirati Tokenomiku Kripto Projekta?
Tokenomika vam pruža bitne informacije o strukturi i dizajnu kripto tokena. Evo kako možete razumeti tokenomiku kripto projekata:
#1. Proučavanje Bele Knjige (Whitepaper)
Većina kripto projekata izdaje belu knjigu koja sadrži tehničke detalje i glavne ciljeve projekta. Ona vam omogućava da steknete osnovno razumevanje kompletnog projekta.
Izvor: ethereum.org
Pojedini projekti takođe objavljuju i pojednostavljenu verziju bele knjige, takozvani „litepaper“, kako bi informacije bile dostupnije i lakše razumljive.
Tokenomika čini ključni deo bele knjige. U njoj možete naći detaljne informacije o tokenu i njegovoj funkcionalnosti.
#2. Korišćenje Web Stranica za Praćenje Cena
Detaljno analiziranje bele knjige i izvlačenje bitnih podataka o tokenomici može biti naporno i dugotrajno. Ukoliko ste u sličnoj situaciji, preporučuje se upotreba specijalizovanih web stranica za praćenje cena.
Možete koristiti platforme kao što su CoinMarketCap ili CoinGecko za brzu analizu tokenomike projekta. Ove platforme nude sve relevantne podatke na jednom mestu.
Značajna prednost je mogućnost podešavanja željene fiat valute radi jednostavnije procene tokenomike. Pored toga, pristup detaljnim informacijama o tokenu nije uslovljen registracijom. Impresivno, zar ne?
Recimo da ste zainteresovani za tokenomiku MATIC tokena Polygon projekta. Možete pronaći podatke o tržišnoj kapitalizaciji u realnom vremenu, kao i informaciju o trenutno dostupnoj količini tokena u opticaju.
Izvor: coinmarketcap.com
Osim toga, možete pronaći istorijske podatke o tokenu od njegovog nastanka, kao i detalje o inicijalnoj ponudi novčića (ICO) samo jednim klikom.
Zaključno, važno je analizirati ključne elemente tokenomike kako biste stekli jasniju sliku o projektu.
Idemo dalje!
Ključni Elementi Tokenomike
#1. Količina Tokena (Token Supply)
Na cenu tokena presudno utiču potražnja i ponuda. Možemo razlikovati tri vrste ponude tokena: količina u opticaju, ukupna količina i maksimalna količina.
- Količina u opticaju: Predstavlja ukupan broj tokena koji se trenutno nalaze u opticaju na kripto tržištu.
- Ukupna količina: Uključuje količinu u opticaju i tokene koji su generisani, ali nisu još dostupni na tržištu. Takođe, ne obuhvata spaljene tokene.
- Maksimalna količina: Predstavlja maksimalan broj tokena koje je projektom predviđeno za generisanje ili izdavanje.
Količina tokena pomaže u izračunavanju tržišne kapitalizacije kriptovalute, koja se dobija množenjem trenutne cene tokena sa količinom u opticaju.
Na primer, ako se tokenom trguje po ceni od 20 dolara, a trenutna količina u opticaju je 10 miliona, tržišna kapitalizacija tokena iznosi 200 miliona dolara.
Pojedini tokeni imaju maksimalnu količinu, poput ADA tokena projekta Cardano, koja iznosi 45 milijardi tokena. S druge strane, tokeni projekata kao što su Shiba Inu, Polkadot i Tether nemaju maksimalnu količinu.
#2. Mehanizam Konsenzusa
Mehanizam konsenzusa kripto projekta omogućava blokčejn mreži da potvrdi i osigura svaku transakciju. Najčešće korišćeni mehanizmi su proof-of-work (PoW) i proof-of-stake (PoS).
PoW mehanizam nagrađuje rudare za uspešnu validaciju transakcija. Međutim, rudarima su potrebni moćni računarski uređaji za obavljanje ovog procesa.
Za razliku od PoW, PoS mehanizam omogućava validaciju transakcija ulaganjem kripto tokena. Potrebno je da uložite tokene na određeni vremenski period kako biste dobili nagrade.
Većina novih blokčejn projekata preferira ekološki prihvatljiviji PoS mehanizam, pa je nedavno stekao veliku popularnost. Prelazak Ethereum-a na PoS je jedna od značajnih prekretnica u kripto industriji.
#3. Upotrebna Vrednost Tokena (Token Utility)
Upotrebna vrednost tokena predstavlja njegovu stvarnu namenu. Programeri kripto projekata određuju upotrebnu vrednost svojih tokena u skladu sa misijom projekta.
Neki tokeni omogućavaju korisnicima da plaćaju naknade za transakcije, dok se drugi mogu koristiti za kupovinu i prodaju NFT-ova. Dodatno, ako posedujete tokene upravljanja, možete glasati o važnim odlukama u vezi sa projektom.
Projekti u kojima se igra za zaradu nagrađuju igrače tokenima. Ovi tokeni se mogu koristiti za kupovinu predmeta unutar igre.
Za ljubitelje fitnesa, postoje projekti koji nagrađuju korisnike za fizičku aktivnost. U ovom slučaju, dobijaćete tokene kao nagradu u zavisnosti od vaših fizičkih aktivnosti.
Pojedini projekti se fokusiraju na stabilne coine, koji su vezani za fiat valute poput američkog dolara. Vrednost takvih tokena ostaje bliska vrednosti valute za koju su vezani.
#4. Distribucija Tokena
Veliki deo ukupne količine tokena se obično dodeljuje osnivačima i investitorima kripto projekta. Zbog toga je važno pratiti ponašanje velikih vlasnika tokena.
Ukoliko pojedinac ili organizacija sa velikim brojem tokena odluči da proda sve svoje tokene, cena tokena može drastično pasti ili se čak srušiti.
Takođe je bitno proveriti da li investitori ili osnivači imaju minimalni period zaključavanja za prodaju svojih tokena. Duži period zaključavanja umanjuje rizik od masovne prodaje.
Pored toga, distribucija tokena uključuje i procenat dodeljen za marketing. Projekti takođe dodeljuju manji procenat članovima tima. Na primer, Chiliz projekat dodeljuje 5% od ukupne ponude tokena svom timu.
Izvor: chiliz.com
Inicijalna ponuda novčića (ICO) je jedan od najčešćih načina distribucije tokena zainteresovanim kupcima. Ukoliko ste zainteresovani za viziju projekta, možete učestvovati u njegovom ICO-u.
#5. Spaljivanje Tokena (Token Burns)
Spaljivanje tokena podrazumeva trajno uklanjanje određenog broja tokena iz opticaja. U ovom slučaju, tokeni se šalju na nedostupan novčanik.
Spaljivanje tokena trajno uklanja tokene iz njihovog postojanja. Programeri projekata obično sprovode spaljivanje tokena kako bi smanjili ponudu tog kripto tokena.
Izvor: bnbburn.info
Binance Coin (BNB) je poznat po čestom spaljivanju tokena. U trenutku pisanja ovog teksta, Binance je spalio preko 150.000 BNB tokena.
Značaj Tokenomike u Kripto Investicijama
Tokenomika je jedan od ključnih faktora koje investitori uzimaju u obzir pre kupovine kripto tokena. Tokenomika omogućava investitorima da:
#1. Razumeju Rizik
Tokenomika pruža detaljne informacije o tokenu, na osnovu kojih investitori mogu proceniti nivo rizika.
Ako procenite da je token određenog kripto projekta rizičan, možete doneti odluku o investiranju u skladu sa tim. Možete izbeći rizičan projekat ili izdvojiti minimalna sredstva kako biste izbalansirali svoj ukupni rizik.
#2. Prepoznaju Crvene Zastavice
Na kripto tržištu se svakodnevno pojavljuju novi tokeni, pa je teško prepoznati loše projekte. Tokenomika vam može pomoći da prepoznate tokene sa lošim osnovama.
Na primer, ukoliko primetite da većinu distribucije tokena ima jedan osnivač ili investitor, bolje je izbeći ulaganje u taj token. U tom slučaju, jedan vlasnik tokena može srušiti njegovu cenu.
#3. Procene Vrednost Tokena
Kao što je ranije objašnjeno, tokenomika omogućava procenu tržišne kapitalizacije kripto tokena. Ova vrednost se može koristiti za poređenje tokena sa drugim tokenima slične tržišne vrednosti.
U većini slučajeva, tržišna kapitalizacija najtraženijih tokena nastavlja da raste. Na primer, Bitcoin se nalazi na vrhu liste sa tržišnom kapitalizacijom od preko 442 milijarde dolara.
#4. Odrede Budući Potencijal
Dobro struktuiran model tokenomike omogućava investitorima da procene potencijal kripto projekta da ostvari svoje ciljeve. Takođe, analizom mape puta koja se nalazi u beloj knjizi, moguće je predvideti budući rast projekta.
Procena potencijala vrednosti tokena vam pomaže da donesete informisanu odluku o investiranju. Jednostavno rečeno, možete izbeći projekte koji nisu perspektivni.
Zaključne Reči
Tokenomika kripto projekta pruža raznovrsne, korisne informacije. Ovi podaci pomažu u određivanju vrednosti kripto tokena.
Nije jednostavno proceniti potencijal tokena samo na osnovu jednog parametra. Zbog toga je preporučljivo analizirati sve parametre pomenute u ovom tekstu kako bi se dobila što bolja procena tokena.
Na kraju, uradite sopstveno istraživanje (DYOR) pre nego što se odlučite na kupovinu bilo kog kripto tokena.
Možda će vas zanimati i fondovi kripto indeksa i ETF-ovi.