Finansijski proizvodi koji su podržani kriptovalutama, kao što su fondovi kripto indeksa i berzanski fondovi (ETF), pokazali su da mogu da uzdrmaju stabilni svet centralizovanih finansija.
Tehnologija blokčejna, koja je temelj kriptovaluta, stalno je prisutna u razmišljanjima investitora. Kriptovalute su se probile na globalna finansijska tržišta, nudeći revolucionarni pristup finansijama i tržištima novca kroz decentralizaciju.
Međutim, iako imaju potencijal da stvore profitabilan posao, izazov je u tome što nije moguće „ulagati u kriptovalute“ na način na koji biste to radili na berzi putem fondova koji prate ukupno tržište.
Dugo vremena, akteri na berzi su bili skeptični ili prezaposleni da bi razmotrili „obećanje promene“ koje su kriptovalute predlagale. Većina nije uspela da prepozna novi potencijal kriptovaluta da postanu savremeni finansijski proizvod koji bi mogli da „upakuju“. Iako je ulaganje u određene kripto tokene moguće, posedovanje raznovrsne kripto imovine na standardnim brokerskim ili penzionim računima nije jednostavan zadatak.
Za one koji su zainteresovani, izbor između preko 2.000 različitih kriptovaluta predstavlja pravi izazov. Da li ulagati u velike novčiće kao što su Bitkoin i Ethereum, ili odabrati manje? Problem je što niko ne može sa sigurnošću predvideti koja će kripto imovina u budućnosti beležiti rast ili pad. Fondovi kripto indeksa i ETF-ovi pružaju priliku potencijalnim investitorima da se klade na celokupno tržište.
S obzirom da finansijske kompanije počinju da pripremaju ovaj novi proizvod za potencijalne ulagače, naš sveobuhvatni vodič će detaljno analizirati temu fondova kripto indeksa i ETF-ova i sve što treba da znate o njima.
Šta je fond kripto indeksa?
Fond kripto indeksa je investicioni instrument koji korisnicima omogućava da imaju raznovrstan portfolio kriptovaluta. Omogućavajući investitorima da odaberu grupu kriptovaluta umesto samo jedne, fondovi kripto indeksa dozvoljavaju korisnicima da smanje nivo rizika jer ga raspoređuju na različita sredstva. To je slično strategiji da „igrate na sve strane“ kako biste na kraju imali šansu da ostvarite dobitak.
Ulaganje u fondove kripto indeksa može se uporediti sa ulaganjem u celo tržište akcija umesto kupovine akcija pojedinačnih kompanija. Menadžeri fondova kupuju proporcionalan procenat svih akcija u indeksu. Primenom takve strategije, spekulišete o uspehu celog tržišta, umesto da se oslanjate na akcije samo jedne kompanije.
Na primer, ako ste ljubitelj akcija tehnoloških divova kao što su Apple, Facebook ili Microsoft, bolje je da kupite sve tri, tako da čak i ako cena jedne padne, i dalje ste zaštićeni ostalima.
Kako funkcionišu fondovi kripto indeksa
Osnovna ideja iza indeksnih fondova je kreiranje jednostavnog investicionog proizvoda sa minimalnim troškovima koji pomaže korisnicima da ostvare visok povraćaj ulaganja, uz izbegavanje rizika povezanih sa pojedinačnim kriptovalutama. Indeksni fond prati učinak, cenu i kapitalizaciju različitih varijabli grupe kriptovaluta, slično S&P 500 indeksu.
Menadžeri fondova koriste podatke dostupne na blokčejnu kako bi izračunali učinak bilo koje grupe kriptovaluta pomoću automatizovanog procesa indeksiranja, čime se eliminiše mogućnost ljudske intervencije, proizvoljnosti ili greške.
Fondovi koriste podatke koji su javno dostupni na blokčejnu kako bi transparentno izračunali indeks učinka bilo koje grupe kriptovaluta. Ceo proces indeksiranja je automatizovan uz minimalnu mogućnost ljudske greške, proizvoljnosti ili manipulacije. Tokeni koje nude različiti fondovi indeksa kriptovaluta predstavljaju udeo investitora u fondovima. Indeksnim fondovima se upravlja pomoću specijalizovanih servera koji koriste pametne ugovore zasnovane na blokčejnu.
Uticaj na kripto industriju
Fondovi kripto indeksa mogu biti korisni kripto investitorima na sledeće načine:
Diverzifikacija ponude
Za razliku od drugih finansijskih sredstava, predviđanje cene kriptovaluta je izazovno zbog njihove nestabilnosti. Kao rezultat toga, svaki investitor koji pokušava da analizira učinak jednog digitalnog sredstva pre nego što donese odluku o ulaganju moraće da uloži mnogo truda.
Izbor fonda kripto indeksa vam omogućava da kupite različite kriptovalute u jednoj transakciji. Možete izgraditi raznovrstan portfolio, čime ćete povećati svoju kapitalnu bazu. S obzirom na to da indeksni fondovi koriste automatizovano praćenje, možete biti sigurni da je vaša imovina bezbedna jer se prati i indeksira.
Privlačenje novih investitora
Još uvek postoje sumnje u pogledu sigurnosti ulaganja u kripto među milionima potencijalnih investitora koji su još uvek novi u svetu blokčejna. Fondovi kripto indeksa pružaju skeptičnim potencijalnim investitorima manji rizik za ulaganje u kriptovalute. Investitori neće morati da se muče analizirajući pojedinačnu imovinu, već će biti izloženi raznim kriptovalutama putem jednog fonda. To onda olakšava početnicima da se upuste u kripto sferu.
Povećanje popularnosti
Uprkos problemima na početku, kao što je nestabilnost sa kojom se sektor suočava, jasno je da mnoge finansijske institucije već vide pun potencijal kriptovaluta. To je razlog zašto vodeće institucije već pokreću sopstvene fondove kripto indeksa.
Sve veći broj novih indeksnih fondova koji prodaju digitalnu imovinu kao transparentnu opciju koja se razlikuje od drugih inflatornih i manipulativnih opcija nedavno je povećao popularnost kriptovaluta. Dok razni parlamenti i finansijske institucije raspravljaju o propisima i standardima, postoji mogućnost da će ulaganje u fondove kripto indeksa uskoro postati pristupačnije i jednostavnije za početnike.
Prednosti ulaganja u fondove kripto indeksa 👍
Voren Bafet je jednom opisao indeksne investicije kao razumno finansijsko sredstvo za investitore. Isto važi i za fondove kripto indeksa kada se razmatraju prednosti ulaganja u isti. One uključuju:
Isplativo
S obzirom na to da menadžeri fondova imitiraju indekse, troškovi povezani sa fondovima kripto indeksa su relativno niži u poređenju sa drugim dostupnim opcijama. Takođe, pošto će menadžeri fondova verovatno ređe trgovati imovinom, to smanjuje provizije i naknade za transakcije.
Diverzifikacija
Fondovi kripto indeksa široko distribuiraju rizike investitora, dozvoljavajući im da ulažu u različite kriptovalute. Ulaganje u indeksni fond vas izlaže različitim kripto imovinama. Umesto da istražujete i kupujete razne kriptovalute, potrebno je samo da izaberete pouzdan investicioni fond za veći potencijal profita.
Lakše donošenje odluka
Ulaganje u fond kripto indeksa štedi vam glavobolje oko predviđanja performansi određene kripto imovine. Umesto da se koncentrišete na jednu specifičnu kriptovalutu, odlazak u „korpu“ punu različitih kriptovaluta pomaže u smanjenju emotivnog ulaganja jer niste vezani za određenu kriptovalutu.
Predvidivi dugoročni prihodi
Za razliku od pojedinačnih kriptovaluta koje možda ne garantuju povraćaj, investitori u fondove kripto indeksa mogu biti sigurni u neke povrate na duži rok. Stabilan prihod koji donosi diverzifikacija brzo štiti investitore od velikih gubitaka.
Nedostaci ulaganja u indeksne fondove 👎
Neki nedostaci ulaganja u fondove kripto indeksa uključuju sledeće:
Manji dobici
Prisustvo kriptovaluta sa lošim učinkom u vašem portfoliju može lako da smanji vaš povraćaj. U nekim slučajevima, možete doživeti odloženi dobitak u poređenju sa drugim agresivnim oblicima ulaganja u kriptovalute.
Manje kontrole
Menadžeri fondova kripto indeksa su odgovorni za izbor kripto imovine za koju smatraju da je najbolja u datom trenutku. Kao rezultat toga, ne možete ukloniti ili dodati nijednu kriptovalutu u svoj portfolio.
Prepreka za ulazak
Dok neki fondovi kripto indeksa ne postavljaju minimalne uslove za ulazak, većina ima značajnu početnu tačku koja bi mogla da uplaši potencijalne investitore.
Šta su berzanski fondovi (ETF)?
Blokčejn ETF je investicioni fond ili proizvod zasnovan na osnovnoj kripto imovini. Blokčejn ETF-ovi su specijalizovani za ulaganje u kripto sredstva slična akcijama kompanija u blokčejnu ili aktivnostima kripto trgovanja. Blokčejn ETF-ovi ne moraju da ulažu u kompanije koje se striktno bave kriptovalutama.
Kada kao investitor kupujete u berzanski fond, vi u suštini kupujete u osnovna sredstva. Kao rezultat toga, ispunjavate uslove da dobijete deo profita koji proizilazi iz rasta osnovne imovine u odnosu na vrednost vaše investicije. Imajte na umu, međutim, da kao investitor u ETF, ne posedujete osnovnu imovinu kao što biste posedovali akcije. ETF-ovima se trguje na ETF tržištima, slično načinu na koji se akcije kupuju i prodaju na berzi.
Takođe je važno napomenuti da postoji razlika između blokčejn ETF-ova i Bitkoin ili Ethereum ETF-ova. Dok se blokčejn ETF-ovi zasnivaju na vrednosti blokčejn tehnologije, kripto ETF-ovi su zasnovani na vrednosti određene pojedinačne kriptovalute, bilo da je u pitanju Bitkoin ili Ethereum.
Dok blokčejn ETF-ovi prate akcije kompanija koje su uložile u tehnologiju, kripto ETF prati vrednost određene kripto imovine. Trenutno postoji precizna regulativa u vezi sa zakonitošću blokčejn ETF-ova, dok su kripto ETF-ovi još uvek u sporu sa regulatorima u većini jurisdikcija.
Kako funkcioniše kripto ETF?
Za razliku od tradicionalnih ETF-ova koji u potpunosti poseduju osnovnu finansijsku imovinu, kripto ETF-ovi su drugačiji jer poseduju kripto akcije, fjučerse kriptovalute ili bilo koji drugi instrument zasnovan na kriptovaluti. Kripto ETF-ovi funkcionišu tako što oponašaju kretanje cena osnovne kripto imovine.
Kripto ETF-ovi trenutno nisu odobreni da drže stvarne kriptovalute jer ih mnoga regulatorna tela i dalje smatraju previše rizičnim. Kao rezultat toga, oni mogu imati kombinaciju kripto akcija, opcija ili fjučersa uključenih u sektor kriptovaluta.
Međutim, s obzirom na to da ETF-ovi ne moraju nužno da drže kriptovalute, postoje određeni trenuci kada njihova kretanja možda ne odgovaraju osnovnoj kripto imovini. U većini slučajeva, ETF-ovi će odražavati kripto derivate, a ne samu kripto imovinu.
Kako se određuje vrednost kripto ETF-a
Neto vrednost imovine kripto ETF-ova se utvrđuje na osnovu izračunavanja osnovne imovine u realnom vremenu. Pošto na fluktuaciju cene ETF-a utiče cena osnovnog kripto sredstva, možete očekivati da će njegova cena odražavati cenu sredstva. Svi ETF-ovi detaljno objašnjavaju kako izračunavaju svoju procenu, pa se investitorima savetuje da pažljivo pročitaju prospekt kada razmišljaju o ulaganju.
Prednosti kripto ETF-ova 👍
Postoji nekoliko prednosti povezanih sa ulaganjem u kripto ETF, kao što su:
Izloženost kriptovaluti van berzi
Pre ETF-ova, neregulisane i rizične kripto berze bile su jedini način na koji je svako mogao da stupi u interakciju sa kripto investicijama. Kripto ETF-ovi sada nude izloženost da se povežu sa Bitkoinom van berze.
Bez bezbednosnih problema
Problemi bezbednosti i skladištenja su goruće teme u kripto sferi, a priče o prevarama su dospele na naslovne strane. Međutim, sa ETF-ovima, investitori ne moraju direktno da drže osnovnu imovinu, eliminišući rizik od krađe. Kao rezultat toga, nikada nećete morati da brinete da ćete zaboraviti ili izgubiti adresu kripto novčanika.
Jasnije poreske implikacije
Nedostaje jasnoća u vezi sa poreskim implikacijama kada posedujete kriptovalute i profitom koji ostvarujete dok trgujete njima. Međutim, poreski zakoni su eksplicitniji kada se bave ETF-ovima.
Postoji više pitanja nego odgovora u vezi sa poreskim implikacijama kriptovalute i dobicima ostvarenim trgovinom ovom digitalnom imovinom. Međutim, poreski zakoni se polako definišu, a to su zakoni koji će regulisati poreze povezane sa ovim fondovima.
Nedostaci ulaganja u kripto ETF-ove 👎
Kao i sve dobre stvari u životu, nikada nije postojalo savršeno sredstvo za investiranje na finansijskim tržištima. Sledeći nedostaci ulaganja u kripto ETF-ove:
Nedostatak regulative
Dok su kriptovalute regulisane, kriptovalute kao što je Bitkoin nisu. Nedostatak regulacije bio je problem za kripto imovinu, a to se lako može pretvoriti u problem za bilo koju srodnu investiciju kada investitori izgube novac.
Veoma spekulativno
Kriptovalute i blokčejn su relativno nove tehnologije. Iako su obećale promene u globalnom monetarnom sistemu, i dalje postoje pitanja na kojima se radi pre nego što mogu da budu široko prihvaćene. To je razlog zašto je ulaganje u kripto ETF i dalje veoma špekulativno.
Volatilnost
Kriptovalute su veoma promenljive, što je jednako visokom nivou rizika.
Veće naknade
Dok investicioni fondovi generalno naplaćuju neke naknade za upravljanje, ETF-ovi zasnovani na kripto valutama naplaćuju nešto veće naknade od običnih ETF-ova.
Bez dividendi
Kriptovalute nisu kompanije i kao takve ne možete očekivati da dividende budu deo vašeg povraćaja ulaganja.
Nedostatak diverzifikacije
Kripto ETF-ovi su specifični samo za određene kripto fjučerse. Za razliku od tradicionalnih ETF-ova gde možete ulagati u širok spektar hartija od vrednosti ili ceo tržišni indeks, ako izaberete Bitkoin ETF, ne možete da diverzifikujete druge finansijske aktive.
Da li treba da ulažete u fondove kripto indeksa i ETF-ove?
Kada ulažete u fondove kripto indeksa ili ETF-ove, ne postoji univerzalan odgovor. Iako postoji značajan potencijal za zaradu od ulaganja vezanih za kriptovalute, postoji i rizik zbog nestabilne prirode kripto imovine. Međutim, kada je u pitanju ulaganje, vi ste dobar kandidat ako ste mladi ili dovoljno jaki da tolerišete sve rizike povezane sa ulaganjima vezanim za kriptovalute.
Investitorima primarnih kripto indeksa ili ETF-a ne smeta izlaganje kripto imovini bez direktnog držanja imovine u svom portfoliju. S obzirom da fondovi kripto indeksa i ETF-ovi tek počinju da se pojavljuju na tržištu, mnogi kripto entuzijasti koji veruju da su oni novac budućnosti rado ih dodaju u svoj investicioni portfolio.
Pošto niko ne može da predvidi budućnost, istorija pokazuje da postoji veliki potencijal za profit za one koji ulažu u ranim danima. Međutim, ako odlučite da ulažete u fondove kripto indeksa ili ETF-ove, sprovedite sopstveno istraživanje, steknite znanje o kriptovalutama i procenite potencijalne rizike. Najvažnije, ograničite svoje ulaganje na iznose koje možete lako izgubiti ako stvari krenu po zlu.